V posledních letech se Bitcoin a kryptoměny staly důležitými tématy ve finančním světě. Mnoho investorů a ekonomů bedlivě sleduje vývoj Bitcoinu, neboť má potenciál změnit nejen finanční trhy, ale také celkové chápání peněz. V roce 2024 stojíme na prahu řady událostí a trendů, které mohou mít významný dopad na cenu Bitcoinu.
Tento článek se zaměří na analýzu různých faktorů, které mohou ovlivnit hodnotu Bitcoinu v průběhu roku 2024. Přestože je téměř nemožné předvídat budoucí tržní pohyby s absolutní jistotou, existují určité indikátory a události, které historicky ovlivňovaly tržní sentiment a hodnotu Bitcoinu. Budeme se zabývat jak technickými aspekty, tak i širšími ekonomickými a politickými faktory, které mohou hrát klíčovou roli v určování směru, kterým se bude Bitcoin ubírat.
1. Schválení Bitcoin spot ETFs v USA
Jedním z klíčových faktorů, které mohou v roce 2024 přispět k růstu ceny Bitcoinu, je potenciální schválení spotových Bitcoinových ETF (exchange-traded funds – fondy obchodované na burze). Významným milníkem v tomto směru je rozhodnutí Americké komise pro cenné papíry a burzu (SEC) ohledně schválení Bitcoin spot ETF, které se očekává nejpozději do 10. ledna 2024.
Bývalý prezident společnosti FTX US, Brett Harrison, ve svém rozhovoru pro Cointelegraph Magazine naznačil, že existuje vysoká pravděpodobnost schválení spotového Bitcoin ETF v prvním čtvrtletí roku 2024. Toto tvrzení podporují i analytici z Bloomberg, James Seyffart a Eric Balchunas, kteří odhadují 90% šanci na schválení do 10. ledna [1].
Navíc, společnosti jako BlackRock a Bitwise intenzivně pracují na získání schválení pro své Bitcoin ETF aplikace, přičemž obě společnosti nedávno aktualizovaly své dokumentace. Tento krok ukazuje jejich silné odhodlání vstoupit do Bitcoin ETF trhu a dodržovat přísné regulační požadavky [2].
Schválení Bitcoin spot ETF by mohlo mít značný dopad na trh s Bitcoinem, neboť by otevřelo dveře institucionálním investorům a potenciálně by mohlo vést k přílivu 20 až 30 miliard dolarů do Bitcoinu. Tento příliv kapitálu by mohl zvýšit hodnotu Bitcoinu, který je již nyní poměrně vzácný [3].
Rozhodnutí SEC o schválení Bitcoin spot ETF tak bude mít klíčový vliv na cenový vývoj Bitcoinu v roce 2024, což bude sledovat celý kryptoměnový trh s napětím.
2. Bitcoin Halving v dubnu 2024
Bitcoin Halving, plánovaný na duben 2024, je dalším významným faktorem, který by mohl ovlivnit cenu Bitcoinu. Halving je předprogramovanou událostí v protokolu Bitcoinu, která snižuje odměnu, kterou těžaři dostávají za potvrzování transakcí na blockchainu, čímž omezuje emisi nových Bitcoinů a udržuje jejich vzácnost.
Od prvního Halvingu v roce 2012, kdy byla odměna za blok snížena z 50 BTC na 25 BTC, a následných Halvingů v letech 2016 a 2020, které ji dále snížily na 12,5 BTC a 6,25 BTC, byly tyto události spojeny se zvýšenou tržní volatilitou a výraznými cenovými pohyby. Historicky se po Halvingu cena Bitcoinu výrazně zvýšila, což bylo dáno snížením nabídky a zvyšujícím se zájmem [4] [5].
Halving také představuje výzvy pro těžaře, protože snížená odměna za těžbu má přímý dopad na jejich ziskovost. To může vést k větší centralizaci těžby, neboť těžaři s vyššími náklady a méně efektivním hardwarem mohou čelit potížím. Přestože existují obavy z poklesu Hash Rate sítě Bitcoinu až o 20 % po Halvingu, analytici zůstávají optimističtí a věří, že Halving může zefektivnit těžební proces a pomoci novým těžařům vstoupit do trhu [6].
Předpovědi pro cenu Bitcoinu po Halvingu jsou různorodé. Zatímco někteří odborníci očekávají výrazný nárůst ceny, jiní tvrdí, že efekty Halvingu mohou být již započítány v současné hodnotě Bitcoinu. Některé odhady předpovídají cenu Bitcoinu až do výše 250 000 dolarů, zatímco jiné předpokládají, že by mohla dosáhnout přibližně 49 300 dolarů do dubna 2024 s potenciálním nárůstem až na 84 100 dolarů po Halvingu [7].
Celkově Halving představuje klíčovou událost pro budoucnost Bitcoinu, ať už z pohledu jeho cenového vývoje, tak z hlediska těžebních operací a širšího kryptoměnového ekosystému. Jeho předpokládaný dopad zdůrazňuje jeho význam jako milníku v narrativu Bitcoinu a potenciálně určuje směr, kterým se tato digitální měna bude ubírat do budoucna.
3. Snižování úrokových sazeb v USA
V roce 2024 se očekává snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Různí experti předpovídají, že Federální rezervní systém (Fed) začne snižovat úrokové sazby na počátku roku 2024. Například Conor Sen, zakladatel Peachtree Creek Investments, uvádí, že snížení sazeb by mohlo začít již v březnu, aby Fed podpořil ekonomický růst. Investiční banka UBS předpovídá snížení úrokových sazeb o 275 bazických bodů, tedy o 2,75%, a to také v březnu, částečně jako reakci na očekávanou recesi v USA ve druhém čtvrtletí. Miliardář Bill Ackman z Pershing Square Capital Management také očekává snížení sazeb v prvním čtvrtletí roku 2024, s poukazem na riziko „tvrdého přistání“ ekonomiky, pokud by sazby zůstaly vysoké [8].
Toto snížení úrokových sazeb by mohlo mít pozitivní dopad na ekonomiku, protože by mohlo zlevnit půjčky pro firmy i jednotlivce, což by mohlo vést k oživení ekonomické aktivity. Pro trh s Bitcoinem by mohlo být snížení úrokových sazeb příznivé, protože by to mohlo vést k větší likviditě a investicím do rizikovějších aktiv, jako jsou kryptoměny.
4. Nízká hladina rezerv bitcoinů na burzách
V roce 2024 by jeden z klíčových faktorů ovlivňujících cenu Bitcoinu mohl být nízká hladina jeho rezerv na burzách. Poslední data ukazují, že množství Bitcoinu dostupného na burzách dosáhlo nejnižších hodnot za posledních více než pět let. K 9. květnu 2023 klesla celková bilance Bitcoinu na všech burzách na přibližně 1,13 milionu BTC, což je pokles o téměř 15% od 7. května 2023. Toto množství představuje asi 6% z celkového množství Bitcoinu, které je v oběhu, tj. kolem 18,8 milionu BTC.
Tento trend nízkých rezerv na burzách naznačuje zvýšený zájem obchodníků o vlastní úschovu Bitcoinu, neboli self-custody. Tento přístup znamená, že uživatelé si uchovávají své Bitcoiny v osobních peněženkách místo toho, aby je nechávali na burzách. Tato strategie je často volena z důvodu zvýšené bezpečnosti a kontroly nad vlastními aktivy. Současně může tento trend signalizovat, že držitelé Bitcoinu mají dlouhodobý investiční záměr a neplánují své coiny v blízké budoucnosti prodávat.
Nízké množství Bitcoinu na burzách také naznačuje, že pokud dojde k nárůstu poptávky, může být obtížnější získat větší množství Bitcoinu bez výrazného ovlivnění jeho ceny. To by mohlo vést k cenovým vzestupům, zvláště v dobách, kdy roste zájem o Bitcoin jako o uchovatele hodnoty nebo jako o alternativu k tradičním měnám v době ekonomické nejistoty a měnových stimulů. Tato situace by mohla přispět k dalšímu posílení Bitcoinu jako žádaného aktiva na trhu s kryptoměnami.
5. Zvyšující se zadlužení a inflace po celém světě
V posledních letech se celosvětově zvyšuje zadlužení a inflace, což může mít zásadní dopad na trh s Bitcoinem. Vysoká míra zadlužení zemí a rostoucí inflace vedou k oslabení tradičních měn a zvyšují obavy o finanční stabilitu. To může vést investory k hledání alternativních uchovatelů hodnoty, jako je Bitcoin. Bitcoin, vnímaný jako deflační aktivum s omezeným počtem mincí, se tak může stát přitažlivějším v době, kdy tradiční měny ztrácejí svou hodnotu. V důsledku toho může rostoucí zadlužení a inflace podporovat nárůst ceny Bitcoinu, jelikož investoři a spotřebitelé hledají bezpečnější alternativy k uchování svých aktiv.
6. Prezidentské volby v USA na podzim
Prezidentské volby v USA v roce 2024 mohou mít významný dopad na trh s kryptoměnami, včetně Bitcoinu. Zvýšený zájem a popularita Bitcoinu v USA naznačují, že kryptoměna by mohla hrát důležitou roli v politických kampaních a debatách. Přibližně 36 milionů Američanů již interagovalo s Bitcoinem, což je počet, který převyšuje populaci uživatelů elektromobilů nebo účastníků nedávných prezidentských voleb. Tato rostoucí atraktivita Bitcoinu naznačuje, že může být klíčovým bodem v diskusích během voleb v roce 2024 [9].
Kandidáti, kteří podporují Bitcoin, by mohli získat významnou výhodu ve volbách, což by mohlo mít pozitivní dopad na cenu a adopci Bitcoinu. Naopak, kandidát s postoji proti kryptoměnám by mohl mít negativní dopad na širší trh s kryptoměnami. Politické události, jako jsou prezidentské volby, mohou mít významný dopad na finanční trhy, a v případě kryptoměn by mohly ovlivnit regulační prostředí a adopci technologie blockchain [10].
Navíc, vývoj a očekávání v oblasti kryptoměn, včetně potenciálního schválení spotových Bitcoin ETF v USA a očekávaného snižování úrokových sazeb Fedem, by mohly v roce 2024 podporovat býčí trh s kryptoměnami. Tyto faktory, společně s prezidentskými volbami, by mohly vytvořit příznivější prostředí pro nárůst cen kryptoměn [11].
Vzhledem k rostoucímu vlivu komunity Bitcoinu a kryptoměn obecně, se zdá, že jejich role jako důležitého faktoru ve volbách 2024 je stále pravděpodobnější. Nadcházející volby slibují odhalit dynamickou interakci mezi politikou a kryptoměnami, což by mohlo znamenat novou kapitolu v historii amerických voleb [12].
7. Argentinský prezident a jeho pro-Bitcoin politika
V roce 2024 může mít argentinský prezident Javier Milei, který je známým podporovatelem Bitcoinu, významný dopad na ekonomiku Argentiny a potenciálně i na globální trh s kryptoměnami. Milei, považovaný za anarchokapitalistu, kritizoval centrální banku země a nazval ji podvodem, což naznačuje možné změny v měnové politice Argentiny. Jeho vítězství ve volbách způsobilo vzrušení v krypto komunitě, přičemž se předpokládá, že by mohlo vést k posunu směrem k kryptoměnám v argentinském finančním systému.
Bitcoin dosáhl rekordní úrovně proti argentinskému pesu, což naznačuje, že investoři hledají alternativní způsoby ochrany svého bohatství v kontextu hyperinflace v zemi, která aktuálně dosahuje 142,7 %. Vítězství Mileiho také vedlo k růstu ceny Bitcoinu na nad 37 000 dolarů.
Mileiho přístup k Bitcoinu, který považuje za „návrat peněz do jejich původního tvůrce, soukromého sektoru“, může přinést Argentině a jejímu finančnímu systému novou perspektivu, zvláště v kontextu současné hospodářské krize a vysoké inflace. Přestože nepředložil návrh na zavedení Bitcoinu jako zákonného platidla v zemi, jeho podpora Bitcoinu může být katalyzátorem pro další adopci a inovace v oblasti kryptoměn.
Tento vývoj v Argentině může mít důležité důsledky pro globální kryptoměnový trh. Přijetí Bitcoinu a dalších kryptoměn na vládní úrovni by mohlo posílit důvěru investorů a zvýšit adopci kryptoměn veřejností, což by mohlo mít pozitivní dopad na ceny kryptoměn na globální úrovni [13] [14].
8. Pokračující rozvoj AI
V roce 2024 se očekává, že propojení Bitcoinu s umělou inteligencí (AI) může vést k významnému vzestupu v kryptoměnovém trhu. Odborníci předpovídají, že tato synergická vazba mezi Bitcoinem a AI může vytvořit dokonalou bouři finančních příležitostí, zejména vzhledem k nadcházejícím rozhodnutím o Bitcoinových spotových ETF. Tento vývoj, spolu s rostoucí adopcí a integrací AI v různých oblastech, by mohl přispět k dramatickému růstu ceny Bitcoinu [15].
Závěr
V kontextu nadcházejícího roku 2024 se zdá, že Bitcoin čelí řadě významných událostí, které by mohly výrazně ovlivnit jeho hodnotu. Od potenciálního schválení Bitcoin ETF přes očekávané snížení úrokových sazeb v USA, dubnový halving, vliv amerických prezidentských voleb až po pro-Bitcoin politiku nového argentinského prezidenta – všechny tyto faktory naznačují zajímavý rok pro Bitcoin a jeho investory. Navíc, s rostoucím využitím AI ve finančním sektoru, se může Bitcoin dostat do centra pozornosti jako nikdy předtím. Přestože se zdá, že věci směřují k optimistickému scénáři, je důležité mít na paměti, že trh s kryptoměnami je extrémně volatilní a nevyzpytatelný. Investoři by měli být vždy opatrní a důkladně zvážit všechna rizika před tím, než se rozhodnou investovat do tohoto dynamického a neustále se vyvíjejícího trhu.
Bonus na závěr: Předpovědi růstu Bitcoinu
Různí experti poskytli predikce ceny Bitcoinu na konci roku 2024: [16], [17]
- Standard Chartered: Tato přední mezinárodní banka z Velké Británie nedávno zvýšila svou původní prognózu z konce roku 2024 pro Bitcoin z $100,000 na $120,000.
- Fundstrat Global Advisors: Spoluzakladatel společnosti, Tom Lee, věří, že Bitcoin směřuje k $180,000 do konce roku 2024, zejména pokud U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) schválí spot Bitcoin ETF.
- Pantera Capital: Tento přední správce kryptoaktiv vydal výhled na rok 2024, ve kterém předpovídá, že Bitcoin by mohl dosáhnout přibližně $148,000 ve svém dalším čtyřletém halvingovém cyklu, pokud se udrží minulé trendy.
- Adam Back: Jeden z průkopníků v oblasti kryptoměn a CEO společnosti Blockstream uvedl, že Bitcoin by mohl dosáhnout $100,000 před halvingem v roce 2024, přičemž Robert Kiyosaki nedávno prohlásil, že Bitcoin by mohl vystřelit až na $1 milion, pokud by došlo k zhroucení světové ekonomiky.
- BitQuant: Tento komentátor věří, že nová historická maxima budou dosažena ještě před halvingem a predikuje, že cena Bitcoinu dosáhne přibližně $250,000 po halvingu.
- Cointelegraph: Podle tohoto zdroje by Bitcoin měl dosáhnout $45,000 do konce roku 2023, s cílovou cenou po halvingu v roce 2024 dosahující až $250,000.
Tyto prognózy ukazují na široký rozsah očekávání a odhalují různé názory expertů na budoucí vývoj Bitcoinu. Je důležité si uvědomit, že predikce cen kryptoměn jsou vysoce spekulativní a mohou být ovlivněny širokým spektrem faktorů.
V rámci dlouhodobých predikcí se objevují některé velmi ambiciózní prognózy ohledně ceny Bitcoinu. Jedna z nejodvážnějších předpovědí tvrdí, že Bitcoin by mohl dosáhnout hodnoty 1 milionu dolarů do roku 2030 a dokonce astronomických 1 miliardy dolarů do roku 2040. Tato předpověď je založena na předpokladech extrémního nárůstu poptávky, masivní globální adopce a rostoucího využití Bitcoinu jako hlavního uchovatele hodnoty a transakčního média. Zahrnuje také předpoklad, že hodnota dolaru a ostatních státních měn výrazně klesne. Tato část predikce naznačuje, že kvůli inflaci a možnému oslabení dolaru jako světové rezervní měny by mohla jeho hodnota vůči Bitcoinu poklesnout. Tento scénář předpokládá, že Bitcoin by mohl být vnímán jako stabilnější a bezpečnější uchovatel hodnoty, což by mohlo vést k jeho enormnímu cenovému nárůstu.
